FP4Индивидуална стипендия1996–1997

Institutional design in equilibrium models of financial markets with asymmetric information

4РП — Обучение и мобилност на изследователи

Период: 1996-10-01 → 1997-09-30
Финансиране от ЕС: —
Участници: 2
Схема: RGI

Линиите свързват координатора с партньорите. За проекти отпреди 2014 г. CORDIS не винаги дава точни координати. Тези точки са на ниво град или държава.

Накратко на български

Цените на финансовите активи се анализират при едновременно търгуване на централизиран пазар и чрез директни сделки между партньори. Това помага да се разбере как разпределението на търговците влияе върху точността на цените в пазара.

Този кратък обзор е генериран от изкуствен интелект

Кратко обяснение, генерирано от езиков модел по текста на CORDIS. Оригиналът е по-долу.

Цел на проекта

The purpose of this project is to investigate the informational efficiency of prices in exchange institutions where alternative market formats, for trade on a single asset, coexist. In modern financial markets, this is often the case. A particularly common example is that of assets that get traded both in a centralized market and in an over the counter" or OTC market. In the first case, equilibrium prices are set as in a double auction, while in the second case, a search theoretical approach would be more appropriate. Market participants can be either informational traders or liquidity traders. The coexistence of the two market forms described, will improve informational efficiency of prices, if informed traders are more attracted to the centralized markets, and noise traders more attracted to the OTC market. I will look for conditions under which this is the case."

Оригинален текст от CORDIS (на английски).

Участници

UNIVERSITAT POMPEU FABRA · BARCELONAКоординаторИспания
Not availableНиво градПортугалия

Връзки

Виж в CORDIS